MIFID II RTS 28 REPORTING

Le prime cinque controparti per volume e qualità

In ottemperanza al Regulatory Technical Standards (RTS) 28 della Direttiva 2014/65/EU, Hamilton Court FX LLP (HCFX) è tenuta a pubblicare su base annua le cinque maggiori controparti in termini di volume per ogni tipologia di strumento finanziario. Inoltre, HCFX è obbligata a pubblicare le informazioni riguardanti la qualità di esecuzione.

Qualità di esecuzione:

L’obiettivo di HCFX è ottenere i risultati migliori per i suoi clienti e l’azienda fa il possibile affinchè ciò avvenga. Tutti i clienti sono trattati allo stesso modo e le operazioni sono effettuate in linea con la politica di execution interna di HCFX. Il rispetto di tale politica da parte dell’azienda e dei suoi dipendenti è monitorato costantemente dal nostro ufficio di Compliance.

HCFX lavora solo con Clienti Professionali, per cui i dati pubblicati sono riferiti esclusivamente a questa categoria di clienti. Quando HCFX non riceve richieste specifiche dal cliente riguardo l’esecuzione delle operazioni, considera il prezzo/costo come fattore principale dell’esecuzione. Inoltre, sono presi in considerazione tutti gli altri fattori (e.g. velocità nell’esecuzione delle operazioni, capacità di esecuzione, dimensione dell’operazione e natura dell’ordine) ritenuti rilevanti per la transazione. L’importanza di questi fattori è misurata per ogni singola operazione.

HCFX non ha conflitti di interesse o alcun accordo specifico (e.g. sconti o benefit non monetari) con alcun provider utilizzato per effettuare operazioni.

HCFX offre un’unica asset class di strumenti finanziari, cioè contratti derivati su valute. La tabella che segue include tutte le operazioni in futures, opzioni, swap e forward eseguite tra l’1 gennaio e il 31 dicembre 2018.

 

Le prime cinque controparti utilizzate per operazioni con Clienti Professionali:

Tipologia di Strumento Derivati su valute
Notifica se < 1 operazione in media al giorno lo scorso anno Y
Prime cinque controparti per volumi di operazioni (ordine decrescente) Volume tradato in percentuale sul totale Ordini eseguiti in percentuale sul totale Percentuale di Ordini Passivi Percentuale di Ordini Attivi Percentuale di ordini diretti
Barclays Bank Plc(G5GSEF7VJP5I7OUK5573) 68.01% 68.01% n/a n/a 0%
Nomura International Plc(DGQCSV2PHVF7I2743539) 31.99% 31.99% n/a n/a 0%

 

Definizioni usate in questo report[1]:

  • Derivati su valute: Futures, opzioni, swaps, forwards e altri derivati su cambi offerti dalle nostre controparti.
  • Clienti Professionali: Investitori Istituzionali, incluse investment firm e istituti di credito. Il termine “Clienti professionali’“include sia i clienti professionali di diritto che su richiesta.
  • Ordine Passivo: un ordine che fornisce liquidità al book. Questo non è applicabile poichè HCFX non utilizza un book proprio.
  • Ordine Attivo: un ordine che utilizza liquidità del book. Questo non è applicabile poichè HCFX non utilizza un book proprio.
  • Ordine Diretto: un ordine per cui il cliente ha specificato la sede di esecuzione.
  • Volumi delle operazioni effettuate: HCFX interpreta il volume dell’operazione come il nozionale di una specifica operazione.

[1] Tutte le definizioni sono una traduzione della Direttiva 2014/65/EU del Parlamento Europeo e del Consiglio dell’Unione Europea. Può consultarla online su http://ec.europa.eu/finance/securities/docs/isd/mifid/rts/160608-rts-28_en.pdf .

Nel 2018 Hamilton Court Foreign Exchange Limited ha assunto tutte le attività e passività di Hamilton Court FX LLP, per cui queste dichiarazioni rimangono valide e corrette nonostante il cambiamento di forma giuridica avvenuto durante tale periodo.

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